MA – Moving Average är ett glidande medelvärde som används för att jämna ut kortsiktiga prisrörelser och göra den underliggande prisutvecklingen lättare att identifiera.
Atlas beräknar MA från historiska slutkurser. Ett MA-värde beskriver därför inte dagens kurs, utan genomsnittet av de slutkurser som ingår i den valda perioden.
Så beräknas MA
För ett enkelt glidande medelvärde, SMA, är beräkningen:
MA(n) = summan av de senaste n slutkurserna / n
Exempel med MA5:
10 + 11 + 12 + 11 + 13 = 57
57 / 5 = 11,40
MA5 är alltså 11,40 kr.
När nästa handelsdag tillkommer tas den äldsta slutkursen bort och den nya läggs till. Därför kallas medelvärdet glidande.
MA50 – medellång utveckling
MA50 beräknas från de 50 senaste handelsdagarnas slutkurser.
Om summan av dessa är 5 863,64 kr:
5 863,64 / 50 = 117,27 kr
Om aktuell kurs är 123,26 kr ligger kursen 5,11 % över MA50.
Det ger mer information än att bara visa själva MA-värdet:
Price vs MA50 = +5,11 %
Det betyder konkret att marknadspriset ligger 5,11 % över genomsnittspriset för de senaste 50 handelsdagarna.
MA200 – långsiktig utveckling
MA200 använder de 200 senaste handelsdagarnas slutkurser.
Om summan är 21 958,50 kr:
21 958,50 / 200 = 109,79 kr
Med aktuell kurs 123,26 kr ligger kursen ungefär 12,27 % över MA200.
MA200 reagerar betydligt långsammare på kursförändringar än MA50 och används därför ofta som en indikator på den mer långsiktiga prisutvecklingen.
Här börjar infosidan bli mer intressant för Atlas, eftersom vi går från beräkning till tolkning.
Vi har tre olika saker att hålla isär:
Pris mot MA50
Visar hur aktuell kurs förhåller sig till det medellånga genomsnittet.
Pris mot MA200
Visar hur aktuell kurs förhåller sig till det långsiktiga genomsnittet.
MA50 mot MA200
Visar hur det medellånga genomsnittet förhåller sig till det långsiktiga.
Om:
MA50 > MA200
har den senaste 50-dagarsperioden ett högre genomsnittspris än 200-dagarsperioden.
Om:
MA50 < MA200
är det kortare genomsnittet lägre än det långsiktiga.
Det här är bättre än att direkt skriva positiv/negativ trend, eftersom Atlas då först presenterar det matematiska faktumet och därefter kan göra sin klassificering.
När MA50 korsar MA200 kan en mer specifik händelse identifieras.
Golden Cross uppstår när MA50 korsar upp genom MA200. Det brukar tolkas som en positiv långsiktig teknisk signal.
Death Cross uppstår när MA50 korsar ned genom MA200. Det brukar tolkas som en negativ långsiktig teknisk signal.
Det viktiga ordet är korsar.
Att MA50 redan ligger över MA200 är inte ett nytt Golden Cross. Atlas bör därför skilja mellan: MA50 > MA200 → ett tillstånd
och
MA50 går från < MA200 till > MA200 → en händelse
Det tycker jag är en mycket viktig distinktion på infosidan.
Whipsaw – när signalen inte håller
Ett MA-kors är inte en garanti för att en ny trend har etablerats.
När marknaden rör sig sidledes eller är volatil kan MA50 och MA200 korsa varandra och kort därefter korsa tillbaka. Sådana snabba signalväxlingar brukar beskrivas som whipsaw.
Det innebär att Atlas bör skilja mellan:
Signal → en definierad teknisk händelse har inträffat.
Bekräftelse → ytterligare data stöder signalen.
Whipsaw-risk → marknadsläget gör signalen mindre stabil.
Det är här ADX, separation och eventuellt ATR blir användbara.
ADX (Average Directional Index) används för att mäta trendstyrka, inte trendriktning.
Ett högt ADX säger alltså inte att aktien stiger. Det säger att den aktuella riktningen är relativt stark. Den kan vara både uppåt och nedåt.
Låga ADX-värden är typiskt förenliga med en marknad utan tydlig trend, vilket kan göra MA-korsningar mer känsliga för whipsaws.
Jag skulle undvika att Atlas gör ADX < 20 = WHIPSAW.
Bättre:
ADX < definierad gräns → ökad whipsaw-risk
Det är en riskindikator, inte ett konstaterande.
Här har vi en väldigt användbar Atlas-variabel:
MA Separation
Exempel: ((MA50 / MA200) – 1) × 100
Om: M
A50 = 117,27
MA200 = 109,79
blir separationen ungefär:
+6,81 %
Det betyder att MA50 ligger 6,81 % över MA200.
En mycket liten separation, exempelvis +0,1 %, innebär att medelvärdena fortfarande ligger mycket nära varandra. En liten kursförändring kan då få dem att korsa tillbaka.
En större separation visar att avståndet mellan de två medelvärdena har ökat.
Det här tycker jag är bättre att kalla MA Separation än bara Difference, eftersom användaren direkt förstår vad värdet avser.
Atlas kan dessutom titta bakåt och räkna hur ofta relationen mellan MA50 och MA200 har växlat.
Exempel:
MA50 > MA200
↓
MA50 < MA200
↓
MA50 > MA200
på kort tid.
Ett högt antal sådana flips kan indikera att marknaden saknar en stabil riktning och att en enskild MA-signal därför bör tolkas försiktigare.
ATR (Average True Range) mäter hur mycket priset typiskt rör sig, inte om priset går upp eller ned.
En hög ATR innebär större prisrörelser. En låg ATR innebär mindre rörelser.
ATR kan därför ge ytterligare kontext till ett MA-kors:
Är korsningen en del av en stabil rörelse, eller sker den samtidigt som priset rör sig kraftigt fram och tillbaka?
Jag skulle däremot inte blanda in stop-loss-formler på Atlas infosida om Atlas inte faktiskt använder ATR för detta. Infosidan bör beskriva vad Atlas gör, inte bli en allmän tradingkurs.
1. Price data
Atlas utgår från verkliga historiska marknadspriser.
↓
2. MA50 / MA200
Glidande medelvärden beräknas från de senaste 50 respektive 200 handelsdagarna.
↓
3. Price vs MA
Aktuell kurs jämförs med respektive medelvärde.
↓
4. MA relationship
Atlas jämför MA50 med MA200.
↓
5. MA Cross
Atlas identifierar om relationen faktiskt har förändrats genom en korsning.
↓
6. Signal context
Separation, ADX, antal tidigare korsningar och eventuell volatilitet kan användas för att bedöma hur stabil signalen verkar vara.
↓
7. Classification
Först därefter presenterar Atlas sitt tekniska marknadsläge.
Det här upplägget har en stor fördel: användaren kan följa varifrån slutsatsen kommer. Atlas säger inte bara exempelvis BULLISH, utan infosidan förklarar kedjan bakom klassificeringen.
Och jag skulle hålla TREND utanför den här terminologin. Som vi precis bestämde bör TREND reserveras för fondfunktionen. För aktier pratar vi i stället om MA, MA Relationship, MA Cross, MA Separation, ADX, ATR och Cross Count.
Type your paragraph here